Tanto las plataformas de Crowdlending, como los inversores, no quieren ni oír hablar de la morosidad de los prestatarios, pero ya sabemos que toda inversión conlleva un riesgo de pérdida y en este artículo vamos a hablar de cómo se puede evitar o, al menos, minimizar dicho riesgo de morosidad y de pérdida, tanto para las plataformas como para los inversores.
Para las Plataformas de Crowdlending
Para evitar o minimizar la morosidad en las plataformas de Crowdlending se deben seguir tres premisas básicas:
1.- Tener un buen departamento de riesgos. Esto es básico y fundamental. Debe ser un departamento compuesto por personal técnico y profesional que venga de la banca y que tenga amplia experiencia en la evaluación de riesgos, además debe estar bien formado en contabilidad y en análisis de balances para saber entender las cuentas anuales de los promotores solicitantes de financiación; deben saber bucear en registros públicos tales como el Registro Mercantil, la CIRBE del Banco de España y en registros de morosos privados tales como ASNEF, BADEXCUG o el RAI y deben saber hacerlo porque conociendo que el solicitante de financiación es solvente en todos esos registros y tiene sus cuentas anuales saneadas, la Plataforma de Crowdlending se asegurará que las posibilidades de que ese cliente caiga en la insolvencia sean mínimas y así será muy probable que el inversor obtenga la devolución del capital invertido en forma de préstamo más sus correspondientes intereses y que la plataforma cobre sus comisiones sin problemas.
2.-Debe controlar para qué utiliza el promotor el dinero obtenido en forma de préstamo mediante Crowdlending y para ello debe verificar que el promotor lo ha utilizado para lo que ha dicho en su solicitud que lo iba a emplear, es decir, la Plataforma de Crowdlending debería solicitarle al promotor la documentación necesaria que acredite que el dinero obtenido ha sido destinado efectivamente a la financiación del bien o proyecto que se había especificado como motivo del préstamo, de tal forma que si el préstamo era para la compra de una máquina se le debería exigir a posteriori que demostrase, mediante la factura correspondiente, que dicha máquina ha sido comprada efectivamente. Aunque muchas plataformas si lo hacen, lamentablemente no todas las Plataformas de Crowdlending suelen hacer este tipo de comprobaciones y hacen mal, porque si comprobase que el promotor lo ha destinado a otra cosa que no era, eso quiere decir que ha mentido y eso se debería hacer consta en su expediente para así discriminarlos negativamente en futuras solicitudes de financiación, si es que pagan la presente, claro está, porque si no la pagan, cruz y raya para siempre.
3.- Solicitar garantías reales. Algunas empresas de Crowdlending, cuando tienen dudas sobre la solvencia de un promotor solicitante de financiación, lo que hacen es pedirle una garantía real al Administrador de la sociedad o se la piden directamente a la empresa de tal forma que, si se diera el caso de que no se pagase el préstamo, al menos, se tendría una garantía real de la que tirar para poder cobrar lo que restase pendiente de dicho préstamo, Está prohibido por la Ley 5/2015 de Fomento a la Financiación Empresarial el poder solicitar garantías hipotecarias para la concesión de un préstamo mediante Crowdlending, pero si que está permitido el que se pueda solicitar cualquier otro tipo de garantía real admitida en derecho.
Para el inversionista.
Para que el inversor minimice el riesgo de perder su inversión por culpa de la morosidad del promotor, lo que debe hacer es analizar también por su cuenta a la empresa a la que le va a prestar su dinero, sobre todo si se le va a prestar una cantidad importante; claro está que el inversor dirá que esa faena ya la hace la Plataforma de Crowdlending, y es verdad, así es, pero tratándose de que es su dinero el que está en juego, no estaría de más que usted mismo también hiciera sus pesquisas y analizase un poco la empresa a la que le va a financiar su proyecto; yo me fijaría si está bien cotizada en Bolsa, si está muy endeudada, si tiene problemas de pago con proveedores o trabajadores, si tiene incidencias judiciales o está sumida problemas comerciales, cuál es su reputación en el mercado del sector al que pertenece, en fin, haría un pequeño estudio que me garantice que la empresa es seria, que lleva muchos años en el mercado y que se dedica al comercio de forma seria y responsable.
Otro consejo es el de diversificar al máximo sus inversiones , es decir, si usted tiene previsto invertir 10.000€ en Crowdlending, lo aconsejable para minimizar el riesgo de pérdida de la inversión es no invertirlo todo a un solo préstamo, sino que trocear la inversión en muchos préstamos diferentes, es decir, es mejor invertir 100€ en 100 préstamos diferentes que no 10.000€ en unos solo; de esta forma si alguno de ellos cae en impagado, la rentabilidad del resto de inversiones compensará dicha pérdida de sobras y permitirá que la rentabilidad media del conjunto de inversiones de mi carteral siga siendo buena.
Por último, para evitar pérdidas, usted debe invertir en aquellas empresas de Crowdlending que le ofrezcan garantías de recompra, es decir, invierta preferentemente en aquellas plataformas que en caso de que el prestatario no pague ésta se comprometa a recomprar a usted su inversión y a devolverle su dinero; y si su plataforma de Crowdlending no tiene garantía de recompra pues entonces , al menos, fíjese si dispone de un mercado secundario en donde usted pueda vender su participación de deuda a otro inversionista, antes de que dicho préstamo caiga en impagado (ojalá tuviéramos una bola de cristal y supiésemos que préstamo va a caer, todo el mundo vendería antes, pero es imposible, el que deja de pagar no avisa, deja de pagar de un día para el otro y punto) Por último decir que el mercado secundario se suele utilizar más bien para vender y recuperar liquidez antes del vencimiento final del préstamo pero que si usted cree que un préstamo X de su cartera va a caer, evidentemente usted está en su derecho de deshacerse de él en el mercado secundario antes de que ocurra el impagado.
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ESTEBAN LÓPEZ
