En este artículo vamos a enseñarte la relación que hay entre los pagarés y el Crowdlending para que usted pueda financiarse mediante la emisión y recepción de este tipo de título de crédito que se usa tanto en el tráfico mercantil del mercado español; le enseñaremos lo qué es, las formas de emitirlo, de descontarlo, de endosarlo, de negociarlo mediante Crowdlending, en definitiva, le enseñaremos como financiarse usando pagarés.
¿Qué es un pagaré?
Un pagaré es un título de crédito que alguien (una persona o una empresa) emite a favor de otra que nos ha suministrado una mercancía o un servicio y con el que pagamos el importe de dicha factura pero no al acto sino a una fecha de vencimiento futura concreta. Por tanto vemos que aquí hay dos figuras, un emisor (el cliente) y un beneficiario (el proveedor) y que ambas partes acuerdan dicha forma de pago libremente, sino no habría acuerdo.
Una vez emitido y recibido el pagaré por parte del beneficiario éste tiene varias opciones para elegir sobre que hacer con dicho pagaré:
- Puede guardarlo y esperar al vencimiento para presentarlo al cobro.
- Puede endosarlo a un tercero para cancelar una deuda y que sea este quien lo cobre. Para endosarlo solo tiene que ponerle el sello de la empresa, la fecha y la firma de quien tenga el poder más el nombre de la empresa a quien se le endosa el pagaré con la leyenda “Páguese a…”. Si el pagaré es no a la orden, no se puede endosar, aunque sí se puede descontar cediendo el derecho a una entidad financiera.
- Puede llevarlo a descontar a una entidad de crédito para que le anticipe el importe o a una empresa especializada en este tipo de operaciones, que tienen como ventaja el que realizan la operación mucho más rápidamente y como desventaja tiene el que le cobrarán comisiones mayores que las que cobran las entidades de crédito tradicionales.
- O puede llevarlo a una empresa de Crowdlending y que sean los pequeños inversores quienes le adelanten el importe del pagaré a cambio del pago de unos intereses más pequeños que los que cobra la banca tradicional.
Como es lógico, todas las entidades de crédito tradicionales, las empresas especializadas y las de Crowdlending que descuentan pagarés lo hacen a cambio de unas comisiones e intereses cuyos importes irán en función de la cuantía del pagaré y del plazo que falte hasta el vencimiento del mismo, pero unas cobran más que otras, debe usted buscar la que más le interese.
¿Cómo funciona el descuento de pagarés mediante Crowdlending?
Hay empresas como Circulantis, que es una empresa de Crowdlending que al presentar el pagaré por parte del solicitante de financiación ésta se compromete a presentar dicho pagaré en su Marketplace para que los pequeños inversores puedan verlo e invertir en él y así adelantarle el dinero de dicho pagaré al promotor solicitante de financiación.
Antes investigarán si la empresa que emitió el pagaré es solvente, si el promotor solicitante de financiación también es solvente y si todo va bien, en breve plazo ya estará publicada su solicitud de financiación del pagaré. A cambio de todo esto solo se le cobrará una pequeña comisión de gestión y unos pequeños intereses para los inversionistas, gastos que son muchos más bajos que lo que cobra la banca tradicional.
Las razones que llevan a las empresas a descontar sus pagarés son el excesivo plazo de las fechas de vencimiento de los mismos que empeora la escasez de tesorería que adolecen ante la falta de crédito. A las pymes les vencen los plazos de pago a proveedores, los pagos de impuestos, los pagos a la Seguridad Social y luego resulta que no tienen dinero suficiente para poder hacerles frente porque tienen gran parte de su facturación pendiente de cobrar en forma de pagarés.
Ejemplo práctico: Una empresa tiene un pagaré de 12000€ de Repsol con un vencimiento a 6 meses y quiere descontarlo y conseguir el dinero ahora, la empresa de Crowdlending le analiza al emisor del pagaré y al promotor, ve que ambos son solventes y publica en el Marketplace de la plataforma y solo le cobra 100€ de gestión y unos intereses de 200€ con lo que la empresa recibirá 11700€ para disponer de inmediato, luego la empresa de Crowdlending se encargará de presentar el pagaré al cobro a su vencimiento a Repsol y una vez cobrado se encargará de repartir los intereses entre todos los inversores de Crowdlending que han financiado dicha operación.
¿Qué es una línea de descuento de pagarés?
En vez de llevar a descontar nuestros pagarés de forma individual, uno a uno, lo normal es contratar con una entidad financiera una línea de descuento de pagarés, que consiste en una contrato por el que usted podrá descontar en una cuenta todos sus pagarés hasta llegar a un límite preconcedido; para ello la entidad de crédito analizará su cartera de clientes, tanto para saber su volumen de pagarés y como para saber que límite de riesgo le pueden conceder. Con este método de financiación de descuento de pagarés usted mejorará mucho la financiación de su circulante y lo mejor de todo es la línea de descuento no versará sobre nuestra solvencia como empresa sino que versará en la solvencia de nuestros clientes, que son los emiten dichos pagarés, de ahí la importancia de tener buenos clientes que sean buenos pagadores…
El Riesgo Preconcedido va muy bien para la planificación financiera porque de esa forma podremos ir descontando pagarés hasta llegar a ese límite sin ningún tipo de problemas ni de trabas, ahora bien, como hemos señalado antes, tenemos que tener cuidado de que no hayan muchas devoluciones de pagarés porque en ese caso podríamos correr el riesgo de que nos rebajasen el límite e incluso de que nos anulasen la línea de descuento de pagarés completamente.
Hay empresas como Gedesco, por ejemplo, que se encargan de todo, usted solo tiene que entrar en su página web, seguir las indicaciones y verá que todo el proceso de descuento de pagarés es muy sencillo de llevar a término.
¿Quién corre con el riesgo de impago del pagaré si se descuenta?
Depende del tipo de descuento que se haga, a saber:
Descuentos de pagarés con recurso, quiere decir que en este tipo de descuento el que descuenta el pagaré se hace responsable del buen fin de la operación como si fuera el emisor del pagaré, de tal forma que si éste es impagado, él tendrá que correr con los gastos y el principal del pagaré como si lo hubiera emitido.
Descuento de pagarés sin recurso, que quiere decir que el que descuenta el pagaré no se hará cargo del posible impago del mismo, es decir, no se pone en la piel del emisor y, por tanto, en caso de que el pagaré sea impagado no correrá con los gastos ni con la devolución del principal. Es por este motivo que la mayoría de descuentos son del primer tipo.
Si quiere saber más sobre cómo financiar su empresa, lea nuestro artículo: Cómo se financian las empresas en España
Entre en CROWDLENDING.ES y suscríbase, le informaremos mediante nuestras Newsletters, de cuantas novedades vayan surgiendo en el fascinante mundo de la obtención de financiación y de las inversiones, somos especialistas en este tipo de información y estamos aquí para ayudarles en todo lo que usted necesite en materia de inversión y de financiación.
ESTEBAN LÓPEZ
